Novaland sắp phát hành cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ 'khủng' hơn 8.719 tỉ đồng

Ngày 7-8, Tập đoàn Novaland (mã cổ phiếu: NVL) tổ chức đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2025 tại Lâm Đồng, và đã thông qua phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi nợ cho cổ đông, dư nợ gốc trái phiếu.

Cụ thể, đại hội đã thông qua phương án phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá phát hành 15.747 đồng/cổ phiếu, để hoán đổi cho tổng giá trị khoản nợ hơn 2.645 tỉ đồng thuộc về ba chủ nợ, gồm NovaGroup (2.527 tỉ đồng), Diamond Properties (112 tỉ đồng) và bà Hoàng Thu Châu (6,7 tỉ đồng).

Số cổ phiếu dự kiến phân bổ lần lượt hơn 160 triệu cổ phiếu cho NovaGroup, 7 triệu cổ phiếu cho Diamond Properties và 424.000 cổ phiếu cho bà Châu. Thời điểm thực hiện phương án phát hành dự kiến trong quý 4-2025 đến quý 1-2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước phê duyệt.

Đây là số tiền Novaland phải trả cho ba chủ nợ đã thực hiện thế chấp cổ phiếu cho các khoản vay có đảm bảo để công ty thực hiện nghĩa vụ thanh toán, đồng thời các chủ nợ này đã đạt được thỏa thuận nguyên tắc hoán đổi nợ với Novaland.

Theo Novaland, trong giai đoạn Novaland khó khăn nhất, các cổ đông này đã cam kết đồng hành và hỗ trợ để NVL có thể thanh toán các khoản nợ đến hạn khi cần thiết và duy trì hoạt động liên tục.

Bên cạnh đó đại hội cũng thông qua phương án phát hành hơn 151 triệu cổ phiếu với giá phát hành 40.000 đồng/cổ phiếu, để hoán đổi cho toàn bộ dư nợ gốc của 13 mã trái phiếu. Đây là các mã trái phiếu được phát hành từ năm 2021 và 2022, thời gian đáo hạn chủ yếu trong năm 2023 - 2025, có tổng giá trị dư nợ gốc 6.074 tỉ đồng.

Về phương án chi tiết hơn, Novaland cho hay sẽ đàm phán, thương lượng với các trái chủ, thời điểm thực hiện dự kiến trong năm 2026 sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Đây là khoản dư nợ gốc trái phiếu riêng lẻ còn tồn đọng từ năm 2023 đến nay, tuy nhiên vì tình hình kinh doanh khó khăn, áp lực trong nhiều năm qua, Novaland vẫn chưa thể thực hiện theo đúng cam kết với trái chủ.

Dự kiến khi các phương án phát hành thêm cổ phiếu được phê duyệt và triển khai thành công, vốn điều lệ của Novaland sẽ tăng lên gần 22.700 tỉ đồng, tỉ lệ số lượng cổ phiếu phát hành trên tổng số cổ phiếu đang lưu hành là 16,4%.

Phía Novaland cho hay trong ngắn hạn việc phát hành thêm cổ phiếu sẽ gây loãng cho cổ đông hiện tại, nhưng đây là bước đi cần thiết để Novaland tái cơ cấu, giảm áp lực dòng tiền, cải thiện hệ số an toàn tài chính và đảm bảo quyền lợi cho các bên liên quan.

Ban lãnh đạo Novaland cũng khẳng định sẽ "luôn minh bạch và đảm bảo công bằng cho tất cả nhà đầu tư".

Sau hai phương án phát hành này, tổng tỉ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn (NovaGroup và Diamond Properties) và nhóm cổ đông gia đình ông Bùi Thành Nhơn (chủ tịch Novaland) dự kiến sẽ đạt mức 39,59%.

Giá cổ phiếu NVL ngày 7-8 giao dịch ở mức 18.200 đồng/cổ phiếu, tăng gấp đôi từ mức đáy thiết lập hồi tháng 4 vừa qua.

Novaland muốn vay tối đa 5.000 tỉ đồng, khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần

Đại hội đã thông qua phương án thực hiện khoản vay có hạn mức tối đa 5.000 tỉ đồng, kỳ hạn 5 năm kể từ ngày giải ngân, thanh toán khi đến hạn. Bên cho vay có quyền yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc của khoản vay thành cổ phần phổ thông của công ty.

Ngoài ra, đại hội cũng thông qua đơn từ nhiệm vì lý do cá nhân của ông Đoàn Minh Trường, đồng thời bầu bổ sung vị trí thành viên HĐQT đối với bà Phạm Thị Hồng Nhung.

6 tháng đầu năm 2025, Novaland ghi nhận tổng doanh thu hợp nhất 3.715 tỉ đồng từ bán hàng và cung cấp dịch vụ. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất ghi nhận khoản lỗ 666 tỉ đồng, chủ yếu do lỗ chênh lệch tỉ giá và hoạt động khác.

Tại thời điểm 30-6-2025, tổng tài sản của Novaland đạt hơn 238.619 tỉ đồng, tổng nợ vay hơn 61.000 tỉ đồng, trong đó tổng nợ vay đáo hạn trong 12 tháng tới khoảng 32.000 tỉ đồng.

Novaland muốn phát hành 168 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ và vay thêm 5.000 tỉ đồng

Novaland vừa công bố tờ trình về phương án phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi cho tổng giá trị khoản nợ hơn 2.645 tỉ đồng, và phương án thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần với hạn mức tối đa 5.000 tỉ đồng.